Alfred Berg Optimal – Innsikt juni

Alfred Berg Optimal har hatt en avkastning på 13,1% siden oppstart 24. oktober 2022 (per 31. mai 2023). (kilde: Alfred Berg)

Siden oppstart av Alfred Berg Optimal har amerikanske aksjer (S&P 500) og europeiske aksjer (Euro
Stoxx 50) hatt en avkastning på henholdsvis 10,1% og 19,6% i lokal valuta (per 31. mai 2023). Ser vi til
Norden har nordiske aksjer (VINX 30) hatt en avkastning på 12,8% og norske aksjer (OBX) på 2,7%.
Disse markedene har hatt et bidrag til den totale porteføljeavkastningen til Alfred Berg Optimal på
henholdsvis 3,9% for amerikanske aksjer, 4,0% for europeiske aksjer, 0,8% for nordiske aksjer og –
0,1% for norske aksjer. Aksjer har dermed bidratt med 8,6% av totalavkastningen til Alfred Berg
Optimal så langt. Det har vært store svingninger i markedet generelt i denne perioden, i tillegg til stor
variasjon i avkastning mellom markedene. (kilde: Bloomberg, Alfred Berg)

Rentesiden har bidratt med 4,5% av totalavkastningen til fondet. Vi ser at både kreditt og
rentebinding har bidratt godt. Investment grade med mellomlang rentebinding har hatt en
avkastning på 5,5% i perioden. High yield med kort rentebinding har hatt en avkastning på 9,5%.

Norske kroner har i denne perioden svekket seg med 5,4% mot dollar og 14,1% mot euro. Rentesiden
er valutasikret til norske kroner. Den internasjonale aksjeeksponering i fondet har i mindre grad vært
eksponert mot valuta og har derfor ikke fått noe særlig effekt av valutabevegelsene. Relativt sett mot
plasseringer med åpen valuta har svekkelsen av norske kroner mot euro og dollar hatt en negativ
effekt. (kilde: Bloomberg)

All analysekapasitet i Alfred Berg Kapitalforvaltning samlet i et fond. Alfred Berg Optimal er et alternativ til et aksjefond med potensielt høyere forventet avkastning på grunn av mulighet for bredere diversifisiering og økt eksponering*. Diversifisering er den siste frie lunsjen. Fondet behandles som et rentefond skattemessig og er registrert i Sverige med akkumulerende rente.

Fondet behandles som et rentefond skattemessig og er registrert i Sverige med akkumulerende rente. Få mer innsikt i Alfred Berg Optimal og kostnader, les her: www.alfredberg.no/alfredbergoptimal

*Gearing er en betegnelse på økt eksponering i et eller flere investeringsobjekter utover det du har i egenkapital, for eksempel gjennom lånefinansiering. Gitt at forventet avkastning på investeringen er høyere enn kostnadene ved gearingen økes avkastningsmulighetene. Samtidig øker også risikoen vesentlig.